Le ratio de Sharpe : un indicateur de performance d’un fonds
Le ratio de Sharpe a été créé en 1866 par William Forsyth Sharpe, un économiste américain, qui souhaitait mesurer la rentabilité d’un portefeuille en fonction du risque pris, considérant que la moyenne des rentabilités ne suffit pas à effectuer une mesure exacte de la performance.
Un indicateur qui croise volatilité et rendement
Le Ratio de Sharpe permet de confronter les rendements d’un fonds avec sa volatilité. Il mesure le rendement obtenu par point de risque pris.
Comment interpréter un ratio de Sharpe ?
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Le ratio de Sharpe permet de calculer la performance d’un investissement par rapport à celle d’un placement sans risque.
Si un ratio de Sharpe est négatif, le portefeuille sous performe un placement sans risque.
Si un ratio de Sharpe est compris entre 0 et 1, l’excédent de rendement par rapport au taux sans risque est plus faible que le risque pris.
Si un ratio de Sharpe est supérieur à 1, le portefeuille surperforme un placement sans risque et génère une plus forte rentabilité. De manière générale, plus un ratio de Sharpe est élevé, plus le portefeuille aura su créer de la performance tout en maîtrisant la volatilité.
Responsable Editoriale - Café de la Bourse
Après des études littéraires et une double formation en communication à la Sorbonne et au CELSA, Clémence Tanguy a travaillé à la SNCF et au Conseil Général des Hauts-de-Seine avant d'intégrer l'équipe de Café de la Bourse en 2015. Elle est en charge des sujets relatifs à l'actualité macro-économique, aux crypto-monnaies, aux produits financiers, aux finances personnelles et à l'investissement en général, avec une approche pédagogique et pragmatique.