Au carrefour des SCPI et des OPCVM, les OPCI sont censés réunir le meilleur des deux mondes : exposition à l’immobilier physique, liquidité, fiscalité, accessibilité.
Tout en restant des produits majoritairement investis en immobilier, les OPCI sont enrichis, par rapport aux SCPI, d’une poche de liquidités de 10 % minimum de l’actif, ainsi que d’une allocation jusqu’à 30 % en actifs non immobiliers (actions, parts OPC de droit étranger, instruments financiers, parts ou actions d’OPCVM). La part d’immobilier, comprise entre 60 et 90 % de l’actif, inclut l’immobilier coté (foncières, Sociétés d’investissement immobilier cotées – SIIC) à hauteur de 49 % maximum.
Ces aménagements sont supposés offrir une meilleure liquidité aux porteurs et un surplus de performance grâce à l’exposition aux valeurs mobilières. Cette dernière implique néanmoins un risque de volatilité lié aux marchés financiers absent dans les SCPI.
Responsable Editoriale - Café de la Bourse
Après des études littéraires et une double formation en communication à la Sorbonne et au CELSA, Clémence Tanguy a travaillé à la SNCF et au Conseil Général des Hauts-de-Seine avant d'intégrer l'équipe de Café de la Bourse en 2015. Elle est en charge des sujets relatifs à l'actualité macro-économique, aux crypto-monnaies, aux produits financiers, aux finances personnelles et à l'investissement en général, avec une approche pédagogique et pragmatique.