Pierre-papier : comprendre les dispositifs fiscaux

Vous souhaitez investir dans l’immobilier sans les contraintes de la gestion locative et potentiellement réduire vos impôts ? La pierre-papier, et plus précisément les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), offrent une solution intéressante. En investissant dans des parts de SCPI fiscales, vous accédez à un marché immobilier de manière indirecte et bénéficiez de dispositifs fiscaux avantageux. Découvrez dans cet article pourquoi et comment investir en SCPI pour la défiscalisation.

Qu’est-ce que la pierre papier ?

La pierre-papier désigne des placements immobiliers indirects, tels que les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), les OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier) ou encore les SIIC (Sociétés d’Investissement Immobilier Cotées), parmi d’autres.

Ce type d’investissement offre une solution accessible et diversifiée à ceux qui souhaitent profiter des avantages de l’immobilier sans avoir à gérer directement des biens. Grâce à la pierre-papier, il est aussi possible d’investir avec des montants plus modestes, comme investir dans une SCPI dès 300 €, tout en accédant à un large éventail de biens immobiliers situés dans différentes régions.

De plus, la gestion locative et administrative est entièrement prise en charge par des sociétés spécialisées, ce qui libère les investisseurs des contraintes habituelles liées à la gestion d’un patrimoine immobilier.

Comme tout placement, les SCPI impliquent également des risques.

D’abord, il s’agit d’un placement à long terme qui convient peu aux investisseurs avec un horizon de placement sur le court-terme. La liquidité est aussi un point important, car les parts de SCPI ne sont pas cotées en Bourse, ce qui rend leur revente moins immédiate que celle d’actions en Bourse par exemple.

La cession des parts dépend de la conjoncture du marché immobilier, du marché géographique ciblé (SCPI France, SCPI européennes…), du type de SCPI (SCPI de rendement, SCPI fiscales…) et de la présence ou non d’avantages fiscaux transmissibles.

De plus, la valeur des parts est directement liée à l’évolution du marché immobilier, ce qui expose l’investisseur à un risque de perte en capital en cas de baisse des prix ou de mauvaise conjoncture économique.

D’autres risques existent comme le risque lié à la gestion de la SCPI et le risque de diminution du rendement en fonction de facteurs externes par exemple.

3 façons d’utiliser les SCPI fiscales pour bénéficier d’une réduction d’impôt

Parmi les différentes solutions d’investissement immobilier indirect disponibles, les SCPI sont certainement l’option pierre-papier se distinguant par leur popularité, particulièrement auprès des investisseurs souhaitant bénéficier d’avantages fiscaux.

Certaines SCPI, dites fiscales, offrent en effet des dispositifs de réduction d’impôt sur le montant investi, ouvrant ainsi des opportunités d’optimisation fiscale dans le secteur de l’immobilier résidentiel.

SCPI Malraux

Les SCPI Malraux profitent de la loi Malraux pour bénéficier d’une réduction d’impôt en finançant la rénovation de biens historiques situés dans des zones protégées.

Cette réduction s’élève à 22 % ou 30 % des dépenses de travaux, retenues dans la limite de 400 000 € sur 4 ans. Seules les sommes affectées aux travaux ouvrent droit à cet avantage fiscal. Pour en profiter, l’investisseur doit également conserver ses parts pendant environ 15 ans, incluant les 9 ans de location obligatoire par la SCPI.

Enfin, le dispositif Malraux échappe au plafonnement des niches fiscales.

SCPI Denormandie

La SCPI Denormandie permet de bénéficier d’une réduction d’impôt jusqu’à 21 % en finançant la rénovation de logements anciens situés dans des villes éligibles au programme Action Cœur de Ville.

Ce dispositif de défiscalisation dérivé de la loi Pinel vise à revitaliser les zones urbaines et lutter contre l’insalubrité. Les biens rénovés doivent être loués nus comme résidence principale sur une durée déterminant le taux de réduction fiscale.

L’investissement est plafonné à 300 000 € par an avec une réduction maximale de 63 000 €. Les SCPI Denormandie offrent ainsi une solution pour défiscaliser tout en soutenant la réhabilitation de l’habitat ancien.

SCPI Déficit Foncier

Les SCPI déficit foncier permettent aux investisseurs de réduire leur impôt en déduisant les charges liées à des travaux de rénovation sur des biens immobiliers avant leur mise en location.

Ce mécanisme s’applique lorsque ces charges dépassent les revenus locatifs, créant un déficit foncier. Celui-ci peut être imputé sur les revenus fonciers, puis sur le revenu global, dans la limite de 10 700 € par an avec un report possible sur 10 ans.

Non soumises au plafonnement des niches fiscales, les SCPI fiscales offrent une solution pour optimiser la fiscalité tout en participant à la réhabilitation d’immeubles anciens.

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