Comment investir en assurance vie en 2025 ? Comparatif et guide complet

Découvrez notre guide Assurance vie 2025. Qu’est-ce qu’une assurance-vie ? Que recouvrent les appellations fonds en euros et unités de compte ? Quels sont les frais d’un contrat d’assurance vie ? Quelle est la fiscalité de ce placement ?

Retrouvez aussi notre comparatif assurance vie en ligne, nos critères pour sélectionner la meilleure assurance vie, notre mode d’emploi pour ouvrir une assurance vie, ainsi que nos conseils pour investir en assurance vie en 2025. Toutes nos explications pour réaliser le meilleur investissement assurance vie.

Et pour tout comprendre, retrouvez l’infographie de Café du Patrimoine : ouvrir une assurance-vie mode d’emploi, mais aussi, pour vous aiguiller dans votre choix, notre tableau comparatif des différents contrats pour choisir la meilleure assurance vie et nos conseils en vidéo pour investir dans l’assurance vie et optimiser votre placement.

Top 5 des critères pour choisir la meilleure assurance vie en 2025

Sélectionner un fonds euros performant pour investir en assurance vie

Au moment de choisir votre assurance-vie, commencez par examiner le ou les fond(s) euros proposé(s) et notamment l’historique de performance. Même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, elles restent tout de même un bon indicateur, à comparer avec le rendement moyen des fonds euros. Ceux qui possèdent un horizon d’investissement long pourront privilégier un fonds euro croissance ou un fonds euro investi en partie sur les marchés actions ou l’immobilier. Dans tous les cas, fuyez les contrats dont le rendement du fonds euros est inférieur sur plusieurs années au rendement moyen de la catégorie de fonds euros à laquelle il appartient.

Privilégier une assurance vie avec un large choix d’unités de compte

Encore de trop nombreux contrats d’assurance vie se contentent de proposer seulement quelques OPCVM comme supports en unités de compte (UC). Il nous paraît essentiel que les investisseurs puissent investir en ETF pour profiter des atouts de la gestion passive, mais aussi en actions en direct pour les investisseurs qui voudraient effectuer leur propre-stock-picking. Pouvoir investir en produits structurés est aussi un plus indéniable. Enfin, les supports en unités de compte peuvent aussi permettre d’investir sur le marché immobilier via des OPCI mais aussi des SCPI et SCI. Plus que l’étendue de la gamme, vous devrez avant tout vérifier que tous les supports sur lesquels vous souhaitez investir sont proposés et que vous pourrez profiter d’une bonne diversification.

Faire la chasse aux frais de l’assurance vie

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Nous vous recommandons de privilégier les contrats qui n’affichent pas de frais sur versement, pas de frais d’arbitrage, mais aussi des frais de gestion annuels raisonnables. En effet, les frais peuvent représenter des sommes colossales selon l’encours et le nombre d’années pendant lesquelles vous conserverez ce placement. N’oubliez pas qu’ils viennent rogner la performance et certains contrats affichent des frais considérables par rapport à d’autres. C’est donc une donnée essentielle à prendre en compte pour choisir son assurance vie. Fuyez d’emblée les contrats les plus chargés en frais et, si vous hésitez entre deux contrats, les frais pourront aussi vous aider à les départager.

Se fonder sur l’expertise du distributeur de l’assurance vie

Contrairement à ce que vous pourriez penser de prime abord, l’expertise en matière d’assurance-vie et l’accompagnement sera généralement plus développé chez les courtiers spécialisés assurance vie et les purs players qui disposent de sites bien plus complets, avec des explications détaillées sur de nombreux points, ainsi que des chats et une assistance téléphonique avec des conseillers formés et compétents. Les banques traditionnelles peinent souvent elles à se montrer transparentes et convaincantes sur une offre souvent très chère et peu attractive.

Examiner les modes de gestion possibles du contrat assurance vie

Vous ne souhaitez pas gérer vous-même votre contrat ? Vous n’avez pas assez de temps à consacrer à vos placements ? Vous n’y connaissez rien et n’avez pas envie de vous former sans pour autant faire une croix sur le financement de vos projets ? Alors il faudra se tourner vers les contrats qui proposent une gestion pilotée. De plus en plus d’acteurs proposent cette option dès quelques centaines ou milliers d’euros d’encours désormais. Attention au moment de choisir votre gestion sous mandat à bien déterminer votre profil d’investisseur. Examinez aussi l’historique de performance des profils proposés. Enfin, regardez les frais, facturés en sus. Il ne faudrait pas qu’ils viennent amputer trop la performance.

Vous êtes perdus ? Pas d’inquiétude ! Retrouvez dans ce guide tout ce que vous devez savoir sur le fonctionnement de l’assurance vie mais aussi tous nos conseils pour réaliser le meilleur investissement assurance vie et astuces ainsi que nos comparatifs et notre tableau récapitulatif pour souscrire le meilleur contrat ou, le cas échéant, optimiser votre contrat actuel.

Comparatif meilleure assurance vie en ligne 2025 pour investir en assurance vie

De très nombreux courtiers assurance-vie proposent une assurance-vie en ligne pour investir en assurance vie, avec généralement un rendement du fonds euros attractif, un large choix en termes d’unités de compte et des frais très raisonnables. Découvrez dans notre tableau comparatif assurance-vie en ligne les offres 2025 de différents courtiers pour sélectionner la meilleure assurance vie en ligne 2025 et réaliser le meilleur investissement assurance vie.

Top assurance-vie en ligne	Les offres du moment	Voir offres
	Rendement des fonds euros 2024 : jusqu'à 4,50 % (selon contrat, montant d'encours et part d'UC)* Jusqu'à 2 000€ offerts jusqu’au 11/05/25*	Découvrez
	Rendement des fonds euros en 2024 : jusqu'à 3,25%* Jusqu'à 500€ offerts + Bilan patrimonial 100% gratuit*	Découvrez
	Rendement des fonds euros 2024 : jusqu'à 3,50 % (selon montant d'encours et part d'UC)* Jusqu’à 170€ offerts jusqu’au 30/04/25*	Découvrez
	Rendement des fonds euros 2024 : 3,00 %* Jusqu'à 150€ offerts*	Découvrez
	Rendement des fonds euros 2024 : jusqu'à 4,00 % (selon montant d'encours et part d'UC)*	Découvrez
	Rendement des fonds euros 2024 : jusqu'à 3,45 % (selon montant d'encours et part d'UC)*	Découvrez
	Rendement des fonds euros en 2024 : jusqu'à 3,31 % (selon contrat, montant d'encours et part d'UC)*	Découvrez

Comment lire ce comparatif assurance vie en ligne ?

Café du Patrimoine a réalisé ce comparatif en ligne pour vous aider à investir en assurance vie en prenant en compte le rendement du fonds euros, la diversité des supports en unités de compte, les frais pratiqués et les performances de la gestion pilotée. Nous avons choisi dans ce comparatif assurance vie en ligne de ne proposer que des offres de contrats en ligne car les pur players et les banques en ligne proposent une offre plus attractive en termes de rendement du fonds euros, de tarifs et de diversité des UC, et permettent en plus de gérer très facilement son contrat en quelques clics pour réaliser des arbitrages et/ou effectuer de nouveaux versements ou procéder à un rachat.

Comparatif assurance vie : assurance vie Linxea Spirit 2

L’assurance vie Linxea Spirit 2 offre la possibilité d’investir dans le fonds euros croissance Fonds Croissance Allocation Long Terme qui présente une garantie en capital à hauteur de 80 % et a affiché en 2024 une performance nette de 5,76 %. Au sein du contrat assurance vie Linxea Spirit 2, deux autres fonds euros classiques sont disponibles : sur lesquels il est possible d’investir exclusivement, jusqu’à 5 millions d’euros. Ce contrat présente des frais très faibles, avec la possibilité d’investir sur de très nombreux supports en unités de compte (ETF, titres vifs, fonds labellisés, SCPI/OPCI/SCI, etc.). Nous apprécions aussi ce contrat assurance vie Linxea Spirit 2 qui permet de choisir entre gestion libre, gestion pilotée (par Yomoni ou OTEA Capital) et même une combinaison des deux à la fois.
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Comparatif assurance vie : assurance vie Perlib

Perlib est avant tout un conseiller en gestion de patrimoine qui propose un accompagnement sur mesure à ses clients et commercialise plusieurs offres d’assurance vie en gestion pilotée auprès de différents assureurs comme Generali, GAN, ou encore Abeille Assurance. L’investissement dans un fonds euros et des unités de compte est assuré par une équipe d’experts qui reste en contact avec vous tout au long de la durée de vie de votre placement pour s’adapter au mieux à vos besoins. Chaque entrée en relation avec Perlib commence par un bilan patrimonial gratuit.
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Comparatif assurance vie : assurance vie Digital Vie Prime

L’assurance Digital Vie Prime de Altaprofits permet de bénéficier de frais avantageux : 0€ de droits d’entrée, de frais de versements, de frais d’arbitrage, de frais de sortie ou rachat, 0,60 % de frais de gestion sur le fonds en euros en gestion pilotée et le fonds en euros Suravenir Rendement 2 en Gestion libre, 3 % maximum sur les frais de gestion du fonds en euro Suravenir Opportunités 2 en Gestion libre, 0,60 % de frais de gestion sur les unités de compte en gestion libre, 1,30 % de frais de gestion maximum sur les unités de compte en Gestion pilotée. En plus, avec l’assurance vie Digital Vie Prime, vous pourrez accéder à des fonds euros présentant des rendements corrects de 2,50 % en 2024 pour les fonds en euros Suravenir rendement 2 et Suravenir Opportunités 2, avec un système de bonification permettant de cibler un rendement non garanti de 4,5 % en 2025. En outre, une large gamme de supports en unités de compte (plus de 350) sur différentes classes d’actifs permet de diversifier son contrat au travers de 18 supports immobiliers (SCI/SCPI/OPCI), 52 ETF, 255 OPCVM, 1 fonds de private equity et 1 fonds structuré. Une gestion pilotée est disponible, avec 14 profils différents, pour s’adapter à votre profil d’investisseur.
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Comparatif assurance vie : assurance vie Bourse Direct

L’assurance vie Bourse Direct Horizon propose le fonds euros Netissima qui affichait en 2024 une performance oscillant entre 3,00 % et 3,50 % selon la part détenue en UC. Le contrat assurance vie Bourse Direct Horizon permet d’investir dans près de 450 supports en unités de compte (OPCVM, ETF, titres vifs, OPCI, SCI et plusieurs fonds datés), avec des frais raisonnables : 0€ de frais d’entrée, d’arbitrage et de retraits, 0,75 % de frais sur la gestion du fonds euros, 0,65 % de frais annuels de gestion pour la gestion libre et 0,85 % de frais annuels de gestion en unités de compte pour la gestion pilotée qui propose 3 orientations, gérées par des sociétés différentes : orientation équilibrée (fournie par Lazard Gestion), une orientation ETF (fournie par First Trust) et une orientation thématique (fournie par Natixis IM).
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Comparatif assurance vie : assurance vie Bourso Bank

L’assurance vie Bourso Vie propose deux fonds euros dont le Fonds Euro Exclusif qui présentait une performance 2024 nette de 3,00 % (accessible à 100 %) et qui a toujours généré des performances supérieures à la moyenne. L’ assurance vie Bourso Vie offre la possibilité d’investir dans plus de 600 UC dont 42 actions, 49 ETF et 1 fonds de private equity. Ce contrat propose des frais très raisonnables : 0€ de frais sur versement, frais d’arbitrage ou frais de sortie, et 0,75 % maximum de frais de gestion sur les fonds en euros et 0,75 % de frais de gestion sur les supports en unités de compte. 8 mandats de gestion différents sont proposés pour s’adapter à votre profil, avec deux partenaires : Edmond de Rothschild Asset Management ou Sycomore AM.

L’assurance vie Bourso Vie est idéale pour les clients de BoursoBank qui souhaitent rassembler tous leurs produits d’épargne chez un seul acteur.
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Comparatif assurance vie : assurance vie Fortuneo

L’assurance vie Fortuneo Vie de l’assureur Suravenir propose l’investissement sur 2 fonds euros Suravenir Opportunités 2 qui affiche un taux de 2,50 % en 2024 (4,5 % net d’objectif de rendement en 2025) et Suravenir Rendement 2 qui affiche un taux de 2,20 % en 2024. Il est également possible avec l’ assurance vie Fortuneo Vie d’investir dans près de 200 supports en unités de compte dont plus de 100 fonds labellisés responsable mais aussi 19 fonds ayant une bonne notation Morningstar, 9 supports immobilier (OPCI, SCPI, SCI), des ETF, 1 obligation verte et 8 fonds obligataires datés. La tarification est attractive : 0 € de frais à l’adhésion, 0 € de frais sur les versements, 0 € de frais pour les arbitrages, 0 € de frais de sortie et des frais de gestion sur le fonds euros Suravenir Rendement 2 de 0,60 % et de 3 % maximum sur le fonds euros Suravenir Opportunités 2. Notez que les frais de gestion sur les supports en unités de compte sont de 0,75 %. Une gestion sous mandat est proposée en sus, avec 3 profils de risque différents pour 0,10 % de frais de gestion additionnels sur les unités de compte.

L’assurance vie Fortuneo Vie est idéale pour les clients de Fortuneo qui souhaitent rassembler tous leurs produits d’épargne chez un seul acteur.
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Comparatif assurance vie : assurance vie Placementdirect.fr

L’assurance vie Placement Direct Vie se distingue par sa très large gamme de supports en unités de compte (1 300 dont plus de 900 OPCV, 300 titres vifs, près de 60 ETF et 13 fonds immobiliers). Les frais sont raisonnables avec 0 frais d’entrée et 0 frais de sortie, des frais de gestion de 0,50 % sur les UC (mais 0,80 % sur les titres vifs et ETF). On pourra toutefois déplorer les frais d’arbitrage de 0,45 % sur les actions et 0,10 % sur les trackers.

À noter : le rendement du fonds euros varie de 1,90 % à 3,25 % en 2024 selon le montant des encours et la part détenue sur les supports en unités de compte.

Si la gestion libre est tout à fait possible, il existe aussi de nombreuses possibilités de gestion pilotée avec 8 profils de risque différentes, une gestion sous mandat 100 % trackers et une gestion sous mandat « Responsable ».

L’assurance vie Placement Direct est idéal pour les investisseurs à la recherche de diversification et fortement capitalisés compte tenu des bonus sur le fonds euros au-delà de 250 000 euros d’encours.
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Assurance vie : qu’est-ce que c’est ?

L’assurance-vie est un contrat par lequel l’assureur s’engage, contre paiement de primes (des versements d’argent) par le souscripteur, à verser un capital à une personne déterminée (le bénéficiaire) en cas de décès de l’assuré.

Assurance vie : un placement financier de long terme avantageux fiscalement

Mais en France, l’investissement assurance-vie est aussi et surtout utilisé comme un véhicule de placement. En effet, votre épargne reste à tout moment disponible. Pour la récupérer, vous devrez effectuer ce que l’on appelle dans le jargon des assureurs un « rachat ». Attention toutefois, ce dernier sera assorti d’une imposition spécifique en fonction des dates d’ouverture et de versements sur votre contrat assurance-vie ainsi que du montant global que vous possédez en assurance-vie.

La transmission aux bénéficiaires reste bien sûr possible en cas de décès de l’assuré, avec des avantages fiscaux à la clé.

Ce sont d’ailleurs les avantages fiscaux de cette enveloppe, et la diversité qui la caractérise, qui en font le placement préféré des Français. Les particuliers, en effet, apprécient de pouvoir associer placement à capital garanti avec positions plus risquées, le tout dans un cadre fiscal attractif.

Contrat d’assurance vie collectif vs individuel

Il existe deux types de contrat d’assurance-vie présents sur le marché français : le contrat assurance-vie individuel et le contrat d’assurance-vie collectif.

Le contrat d’assurance-vie individuel est conclu directement entre l’assureur et l’assuré. Son principal atout réside dans le fait que les termes et conditions du contrat ne peuvent être modifiés sans l’accord du client par la signature d’un avenant.

Le contrat d’assurance-vie collectif est conclu entre un assureur et une personne morale (banque, association…), qui va assurer le rôle de distributeur auprès des clients. Il présente un inconvénient de taille : l’assureur peut modifier à tous moments les conditions du contrat, y compris la grille tarifaire, avec l’accord du distributeur seulement. Cependant, le distributeur n’a pas intérêt à voir le produit qu’il distribue perdre en attractivité par rapport à la concurrence.

C’est le contrat d’assurance vie individuel qui sera traité dans cet article.

Un assureur vie peut-il faire faillite ?

Le secteur de la bancassurance a été impacté en Bourse par la crise du Covid-19. Pourtant, contrairement à la dernière crise des subprimes de 2008 qui était due à une crise du crédit, la crise économique de 2020 a trouvé son origine dans une crise sanitaire liée à l’épidémie de Covid-19. Les banques et assureurs n’ont donc pas été les plus touchés à moyen terme, contrairement à des secteurs comme l’aérien ou le tourisme par exemple. Mais les crises économiques pourraient aussi fragiliser le secteur de la bancassurance et inquiéter les détenteurs d’un contrat d’assurance-vie. Si la récession ne semble pas à l’ordre du jour, impossible de prédire la situation économique dans 1, 2, 3, 5 ou 10 ans.

Rappelons tout de même qu’en cas de faillite d’un assureur, il existe une garantie de dépôt pour les contrats d’assurance-vie. Le Fonds de Garantie des Assurances à la Personne (FGAP) pourra ainsi verser jusqu’à 70 000 euros par déposant et par société d’assurance (90 000 euros en cas de versement de rente viagère) et le double en cas de co-souscription.

Qu’est-ce que le fonds euros ? L’enveloppe sécurisée de l’assurance-vie

Sur l’ensemble de l’année 2025, l’assurance vie a enregistré une collecte nette positive dépassant les 4 milliards d’euros. Au total, l’encours de l’assurance vie a atteint 1 985 milliards d’euros à fin novembre 2024.

Quelle est la composition du fonds euros ?

Le fonds euros est la poche sécurisée du contrat d’assurance-vie. Majoritairement investi en obligations, voire quasi exclusivement, son capital est garanti.

Il existe toutefois des fonds euros alternatifs qui peuvent faire entrer dans la composition du fonds des classes d’actifs alternatives. Par exemple les fonds euros immobiliers comportent une part significative d’immobilier, les fonds euros dynamiques comportent une part significative d’actifs immobiliers et d’actions, les fonds euros croissance comportent une part significative d’actions et notamment de titres de petites et moyennes entreprises, etc. Notez que dans tous les cas, les obligations restent majoritaires mais l’introduction d’une dose d’actifs alternatifs permet de dégager un rendement potentiellement plus élevé. Attention, certains fonds euros alternatifs ne sont garantis qu’à l’échéance.

Performance des fonds euros de 2000 à 2024

Avec le grand retour des obligations ces dernières années, le rendement du fonds euros s’est sensiblement apprécié depuis 2022 après des années de vache maigre. En effet, depuis 2000 et jusqu’en 2020 la baisse a été importante et continue, avec une moyenne de rendement du fonds euros fixé à 5,3 % en 2000 contre 3,4 % 10 ans plus tard et 1,3 % en 2020, un rendement moyen du fonds euros très faible, et qui n’a pas bougé en 2021 selon la Fédération Française d’Assurances (FFA), avant de renouer avec la croissance en 2022, année pour laquelle le rendement moyen du fonds euros était de 1,8 % brut, ce qui correspondait à un rendement net d’impôt de 1,2 %. Rappelons que les prélèvements sociaux sont plus importants depuis la loi de finance 2018 avec un passage de 15,5 % de prélèvements à 17,2 %. Le rendement moyen du fonds euros en 2023 était de 2,60 % selon GoodValueForMoney, soit 0,6 points de plus qu’en 2022.

Le rendement du fonds euros 2024 atteint 2,5 % en moyenne selon GVFM. Le rendement du fonds euros peut même dépasser le seuil des 3 % pour les meilleurs fonds du marché, voire 4 %. Les taux servis seront très disparates selon les contrats, mais aussi le montant des encours et la proportion investie sur les supports en unités de compte.

Rappelons en effet que nous parlons ici de la moyenne de tous les fonds euros et que le meilleur fonds euros délivre un rendement bien supérieur à cette moyenne et que le moins bon délivre un rendement bien inférieur, mais qui ne peut être négatif puisqu’il s’agit d’un placement à capital garanti, sauf rares exceptions comme certains fonds euro croissance.

Comparatif fonds euros : pourquoi le rendement des fonds euros diffèrent selon les assureurs ?

En fait, on constate un grand écart de performance entre les différents fonds euros, le rendement des plus mauvais étant sous la barre des 1 % (voire même 0 % certaines années) et les meilleurs fonds euros des meilleures assurance vie affichant un rendement aux alentours de 3 % à 4 %.

Pour choisir le meilleur fonds euros, il conviendra de retenir que les contrats d’assurance vie en ligne figurent parmi les meilleurs du marché en matière d’offres de fonds euros. Ils proposent en effet souvent les fonds euros affichant les meilleures performances.

Fonds euros : quels sont les différents moyens de booster le rendement du fonds euros ?

Avec un rendement décroissant depuis près de 20 ans, le fonds euros sort tout juste la tête de l’eau et il peine encore à s’imposer car il propose un taux assez peu compétitif par rapport à d’autres placements plus liquides et également garantis en capital comme les livrets épargne par exemple. Dans ce contexte, les assureurs rivalisent d’ingéniosité pour proposer des offres attractives qui séduiront l’investisseur, parfois même en lui forçant la main. Ainsi, de nombreux assureurs obligent l’investisseur, au moment de la souscription, à placer sur les supports en unités de compte une partie de son capital. Le rendement du fonds euros peut d’ailleurs varier selon le pourcentage du capital détenu en UC. Plus, il est élevé, plus le rendement du fonds euros l’est aussi. Pour booster le rendement de son fonds euros, outre les bonus liés aux versements en unités de compte, il est aussi possible chez certains assureurs d’augmenter le taux du fonds euros en réalisant des versements importants sur ce support. Dans ce cas, le rendement du fonds euros augmente avec les encours versés sur le fonds. Enfin, rappelons qu’il est également important de privilégier les contrats sans frais sur versements. Ces derniers peuvent en effet venir rogner considérablement la performance du fonds.

Quel est le rendement du fonds euros en 2024 ?

La forte inflation a obligé les banques centrales à revoir à la hausse leurs taux directeurs. Et avec la hausse des taux directeurs des banques centrales, le rendement des obligations d’État a considérablement grimpé. Or, ce sont ces actifs qui entrent en majorité dans la composition des fonds en euros. Résultat : le rendement du fonds en euros, dès 2022, a connu une hausse qui s’est poursuivie en 2023.

Le rendement moyen du fonds euros 2024 est de 2,50 %, soit une très légère baisse par rapport au rendement moyen du fonds euros 2023. Ce taux est très proche de celui du livret A dont la révision à la baisse le 1^er février 2025 a porté le taux du placement star de l’épargne réglementée à 2,4 %. Sauf que, le fonds euros, contrairement au livret A, est fiscalisé et le rendement net d’impôt sera dans l’immense majorité des cas inférieur au placement star de l’épargne réglementée. Quelques fonds euros boostés pourront tout de même servir des taux oscillant autour des 4 %, mais c’est loin d’être la norme. Le come-back du fonds euros se heurte donc à l’indéboulonnable livret A qui s’impose une fois encore comme le placement sans risque de référence malgré son plafond à 22 950 euros.

Qu’est-ce que le taux minimum garanti de l’assurance vie ou TMG du fonds euros ?

Un assureur peut s’il le souhaite proposer un taux minimum garanti. Ce taux est uniquement applicable sur les supports en euros garantis et concerne donc le seul fonds euros.

Il ne peut être supérieur à 85 % de la performance des actifs de la société d’assurance sur deux années consécutives.

La durée de garantie offerte par le TMG ne peut être inférieure à un semestre et s’applique le plus souvent pendant un an et ne peut aller au-delà de deux ans.

Le montant du TMG varie selon le montant investi, la nature du support, mais aussi la durée du placement.

Attention à ne pas faire du taux minimal garanti l’unique critère de sélection de votre investissement assurance-vie car d’abord, il ne concerne que le fonds euros, et ensuite et surtout, l’assureur pourrait en contrepartie d’un TMG attractif facturer des frais qui viendront grever la performance de votre placement (frais de versement, frais de gestion, etc.). Soyez donc vigilant !

Qu’est-ce que les unités de compte ? La poche risquée mais potentiellement plus rémunératrice de l’assurance vie

Les supports en unité de compte sont les supports d’investissement qui vous permettront de doper la performance de votre investissement assurance vie sur le long-terme.

Les Français l’ont bien compris puisque les unités de compte ont représenté près de 40 % des cotisations pour l’année 2024. Leur collecte nette a atteint plus de 32,5 milliards d’euros en 2024.

Notons tout de même que le succès de la collecte sur UC est aussi dû au fait que, depuis quelques années déjà, la majorité des assureurs incite fortement les détenteurs de contrats à se détourner des fonds euros au profit des UC en augmentant les frais de versement sur fonds euros et surtout en majorant le rendement du fonds euros dès lors qu’une partie de l’épargne du contrat est dirigée vers les UC.

Les assureurs-vie ont tendance par ce biais à se détourner de leur clientèle populaire à l’appétence très limitée au risque, se tournant plus volontiers vers un Livret A que vers des unités de compte. D’ailleurs, les foyers les plus aisés représentent désormais quasiment la moitié des encours de l’assurance-vie.

Quelle est la composition des supports en unités de compte d’une assurance vie ?

Mais de quoi sont composées ces fameuses UC ? Quels investissements sont possibles ? Les supports en unités de compte permettent d’investir sur les marchés financiers. De nombreux produits permettent en effet de se positionner sur les différentes classes d’actifs, avec un risque de perte en capital, mais aussi un potentiel de rendement bien plus élevé que celui du fonds euros.

Des actions en direct

Il est possible, via ces unités de compte, d’investir dans des actions en direct. Si les valeurs du CAC 40 seront généralement accessibles, il n’en est en revanche pas forcément de même pour les actions des marchés étrangers ou des small et midcaps plus confidentielles.

Des produits structurés

Il est également possible d’investir dans des produits structurés au travers des unités de compte et ainsi de se positionner sur les marchés actions avec une protection partielle du capital, à condition de bien vouloir voir sa performance capée à un chiffre, même en cas de bons résultats.

Des OPCVM

Les UC permettent aussi d’investir dans des fonds d’investissement de type OPCVM afin de s’exposer aux marchés financiers tout en laissant à un gérant spécialisé le soin de procéder au stock-picking.

Des ETF

Pour les investisseurs qui préféreraient la gestion passive, les unités de compte permettent aussi d’investir sur des ETF, ces fonds indiciels qui répliquent la performance d’un indice boursier, d’un indice sectoriel, etc. et permettent ainsi de se positionner sur le marché actions mais aussi le marché obligataire ou le marché des matières premières par exemple.

Des SCPI

Enfin, les unités de comptes permettent d’investir dans l’immobilier depuis son contrat d’assurance-vie grâce à une offre de plus en plus étoffée de SCPI mais aussi d’OPCI et même de SCI.

La finance responsable, un élément incontournable des unités de compte

La finance responsable gagne du terrain en France et l’investissement dans des entreprises prenant en compte des critères extra-financiers (les fameux critères ESG) est de plus en plus plébiscité. Il était donc logique que cet engouement des particuliers comme des institutionnels pour les investissements socialement responsables se traduise par la présence de fonds labellisés ISR dans les supports en unités de compte des contrats d’assurance-vie. Le cadre réglementaire va même plus loin ! Ainsi, la loi Pacte oblige les assureurs, depuis 2020, à proposer une unité de compte (UC) labellisée ISR dans leur contrat. Notez que les fonds ainsi labellisés peuvent concerner des fonds d’investissement mais aussi des fonds immobiliers. Depuis le 1er janvier 2022, chaque assurance-vie doit en plus obligatoirement proposer une UC solidaire et une UC verte, labellisée Greenfin qui vise à mobiliser l’épargne des Français pour favoriser la transition énergétique et écologique.

Le private equity, une classe d’actifs présente sur les supports en unités de compte de l’assurance vie

Au travers de fonds, les supports en unités de compte de l’assurance vie permettent aussi d’investir sur des actifs non cotés. C’est même une obligation avec la loi industrie verte à compter du 24 octobre 2024, pour les contrats souscrits en gestion pilotée. Cette obligation s’applique à tous les profils à l’exception du profil prudent. Sont donc concernés les profils équilibré (au moins 4 % de PE) et dynamique (au moins 8 % de PE). Les investisseurs en gestion libre garderont la possibilité ou non de se positionner ou non sur du private equity mais chaque contrat devra obligatoirement proposer des supports en unités de compte afin de donner aux investisseurs la possibilité d’investir en private equity s’ils le souhaitent.

Rappelons que le private equity est l’investissement dans des actifs non cotés, aussi appelé capital investissement. Il permet donc d’investir dans des sociétés non cotées en Bourse, notamment les PME et les ETI qui façonnent le tissu économique français et européen. Si le rendement potentiel de tels placements est potentiellement très élevé, le risque l’est tout autant.

Les actifs non cotés sont le plus souvent disponibles sur les supports en unités de compte d’une assurance vie (mais aussi d’un PER) via des fonds, comme les FCPR par exemple.

Comment bien choisir ses unités de compte ?

Les unités de compte ne sont pas toutes synonymes de performance. D’ailleurs, le baromètre 2021 Facts & Figures sur l’assurance-vie alerte sur le fait que celles qui sont le plus fréquemment plébiscitées par les assureurs, à savoir les moins risquées, sont aussi celles qui affichent les performances les plus décevantes (parfois bien inférieures à celle du fonds euros) alors que celles qui permettent de se positionner sur les marchés actions sont sur le long terme les plus rémunératrices. Une information à garder en tête au moment de choisir entre un fonds obligataire ou un ETF sur un grand indice boursier américain par exemple ! « C’est la vraie prise de risque sur les actions qui est payante dans le temps » rappelle Cyrille Chartier-Kastler qui a conduit l’étude.

En 2024, la volatilité ainsi que la dichotomie France/États-Unis a pu décontenancer les investisseurs les plus averses au risque. Quant aux UC exposées au marché immobilier, elles ont subi de plein fouet la crise immobilière ces dernières années. Malgré tout, sur le long terme, ce sont les unités de compte qui permettent à votre assurance vie de dégager une performance attractive.

Attention à toujours bien choisir vos unités de compte en prenant en compte votre profil d’investisseur et notamment votre profil de risque et votre horizon d’investissement, mais aussi en tenant compte de la composition de votre patrimoine hors assurance-vie pour vous construire un patrimoine diversifié et équilibré.

Quels sont les frais d’un contrat assurance vie en 2025 ?

L’investissement assurance vie est un placement qui comporte un certain nombre de frais, dont voici un récapitulatif :

• Les frais sur versement aussi appelées frais commerciaux ou frais d’entrée : les plus élevés (ils sont de l’ordre de 3 % à 5 % du montant investi) mais les plus facilement négociables. Ils servent à rémunérer le distributeur. Les frais d’entrée sont généralement à 0 pour les contrats assurance vie en ligne.
• Les frais d’arbitrage : ils s’appliquent à chaque ajustement d’allocation (achat-vente d’UC, fonds en euros) au sein de votre contrat et peuvent réduire à néant la performance d’une année. Certains des meilleurs contrats assurance vie, notamment sur internet, ne facturent aucun frais d’arbitrage. Ils servent à rémunérer le passage d’acte. Ils peuvent aussi être rétrocédés au distributeur au titre de son conseil.
• Les frais de sortie : facturés en cas de rachat et de clôture du contrat. Beaucoup de contrats aujourd’hui affichent des frais de sortie nuls.
• Les frais de gestion applicables aux fonds en euros et les frais de gestion applicables aux unités de compte : ils sont généralement compris entre 0,6 % et 0,8 % pour les offres Internet des courtiers assurance vie en ligne ; 0,8 % à 1,5 % pour les offres classiques des acteurs traditionnels de l’assurance vie comme les banques de réseaux. Ils servent à rémunérer l’assureur et ne sont généralement pas négociables.
• Les frais de gestion internes aux unités de compte : ils intègrent la rémunération du gérant d’actifs pour la gestion des supports financiers (UC) dont il a la charge dans le respect du cahier des charges du support, mais aussi les rétrocessions reversées par le gérant d’actifs au distributeur du contrat et/ou à la société d’assurance-vie, les éventuelles commissions de « surperformance » financière de la société de gestion, ainsi que la marge de la société de gestion. À noter : les frais de gestion des UC varient sensiblement selon la classe d’actifs. Ainsi, les frais de gestion sont souvent majorés pour un certain nombre de type d’unités de compte comme par exemple les SCPI et OPCI ou encore le Private Equity. Notez que leur prélèvement donne lieu à une réduction du nombre de parts de chacune des unités des compte détenues par le client sur son contrat.

L’étude Good Value For Money portant sur les frais pratiqués en 2024 nous apprends que la gestion dite passive, c’est-à-dire celle consistant à répliquer des indices au sein de trackers (ETF) bénéficie de frais courants bien inférieurs par rapport à la gestion active sur des OPCVM traditionnels gérés activement. Ainsi, selon les modes de gestion (active ou passive), la classe d’actifs (actions, obligations…) et d’autres paramètres, les frais de gestion intrinsèque aux UC, en moyenne, varient entre 0,13 % et 1,69 % par an d’après les derniers chiffres de Good Value For Money. Mais de fortes disparités existent avec des frais allant jusqu’à 3,50 % par an pour des UC investies en OPCVM et 0,05 % par an pour les frais d’UC investies en trackers actions ou obligations.

La gestion pilotée est facturée en sus. Si vous optez pour ce type de gestion sous mandat, les UC gérées par la société de gestion mandatée se verront appliquées des frais supplémentaires, relativement faibles pour la plupart des assurance vie en ligne. En revanche, ils pourront être beaucoup plus importants si votre contrat est distribué par un acteur traditionnel.

Bon à savoir : de manière générale, l’assurance vie en ligne s’impose comme le meilleur élève en matière de frais. Les offres des acteurs traditionnels affichent en effet le plus souvent des frais bien plus élevés.

Attention, certains acteurs, y compris les acteurs de l’assurance vie en ligne, ont une grille tarifaire extrêmement compliquée, faisant varier les frais selon la part d’encours détenu en fonds euros et en unités de compte, le nombre d’arbitrages réalisés au cours de l’année, etc., ce qui rend difficile la comparaison des frais entre les différents contrats.

La nouvelle réglementation en vigueur permet cependant de rendre plus lisible la grille tarifaire de son contrat d’assurance-vie. Depuis le 1er juin 2022, la loi oblige les assureurs et distributeurs à afficher clairement les frais des contrats d’assurance vie, via un tableau accessible sur leur site internet. Depuis le 1er juillet 2022, les assureurs et distributeurs doivent en plus afficher le total des frais supportés par chaque unité de compte ou chaque actif.

Les frais peuvent avoir un impact considérable sur le rendement de votre contrat d’assurance vie. Une différence de quelques points de base peut en quelques années se transformer en une perte (ou un gain) de plusieurs milliers d’euros. À la recherche du meilleur fonds euros ou de la meilleure assurance vie ? Ne négligez pas les frais et décortiquez la grille tarifaire pour déterminer avec exactitude le potentiel de rendement une fois les frais déduits.

Quelle est la fiscalité de l’assurance vie ? Des avantages non négligeables à connaître

Une fiscalité des gains particulièrement attractive pour l’assurance vie

Investir dans l’assurance vie permet de bénéficier d’avantages fiscaux non négligeables. La loi de finances 2018 a modifié en profondeur la fiscalité de l’assurance-vie avec l’instauration de la flat tax, ce qui constitue plutôt une bonne nouvelle pour les épargnants.

Ainsi, lorsque vous faites un rachat partiel ou total sur votre contrat assurance-vie, vous pouvez choisir entre l’imposition selon le barème de l’impôt sur le revenu, comme pour un compte titres, et le prélèvement forfaitaire. Pour les contrats de plus de 8 ans, il s’agit du prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) de 7,5 % + les cotisations sociales de 17,2 %, soit un total de 24,7 %. Pour le contrat de moins de 8 ans, il s’agit du prélèvement forfaitaire unique (PFU ou « flat tax ») de 30 %, qui regroupe impôt et cotisations sociales.

Attention, les personnes détenant en assurance-vie plus de 150 000 euros (ou 300 000 euros pour un couple) ne bénéficient pas de l’exception PFL pour les nouveaux contrats ou versements après le 27 septembre 2017 et se voient appliquer la flat tax de 30 % même pour les contrats de plus de 8 ans.

L’option du barème de l’impôt sur le revenu est désormais intéressante pour :

• les personnes qui sont dans la tranche à 0 % ou 11 % pour les contrats de moins de 8 ans ou les contrats de plus de 8 ans dont l’encours excède 150 000 euros pour une personne et 300 000 euros pour un couple ;
• les personnes qui sont dans la tranche à 0 % si elle détiennent un contrat de plus de 8 ans dont l’encours excède 150 000 euros (ou 300 000 euros pour un couple).

De plus, pour les contrats de plus de 8 ans, quel que soit l’encours du contrat et donc le régime fiscal (PFL ou PFU), un abattement de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple est également appliqué chaque année sur les gains des rachats, quel que soit le choix d’imposition IRPP (impôt sur le revenu) ou prélèvement.

Voici la fiscalité en vigueur selon la période de vie du contrat durant laquelle vous effectuez les rachats :

• contrat de moins de 8 ans : PFU de 30 % ;
• contrat au-delà de 8 ans : 7,5 % + prélèvements sociaux de 17,2 % soit 24,7 %. Le PFU de 30 % ne s’applique pas (sauf exception évoquée ci-dessus) !

Il est intéressant de noter qu’à la suite de cette réforme, en dehors des abattements pour les contrats de plus de 8 ans, il n’y a plus d’avantages pour les personnes qui possèdent plus de 150 000 euros en investissement assurance-vie à détenir dans la durée un contrat de ce type. Pour les autres, l’avantage fiscal d’une détention longue est aussi moindre qu’auparavant.

Graphique exemple d’imposition lors d’un rachat partiel d’assurance-vie

Notez également que dans tous les cas, la taxation s’applique sur la seule partie des intérêts et non sur la partie en capital de vos rachats. En effet, lorsque vous réalisez un rachat, celui-ci comprend une partie ôtée du capital et une partie ôtée de vos gains. La répartition de ces deux poches est la même que celle du contrat dans sa globalité.

Exemple : vous avez placé en assurance-vie un capital de 18 000 € qui génère des intérêts de 2 000 €, votre contrat atteint donc la valeur de 20 000 €. Imaginons que les intérêts représentent une part d’environ 10 % de la valeur totale de votre contrat. Si vous effectuez un rachat de 1 000 €, l’imposition s’applique sur une part de 10 % de votre rachat, soit 100 € et non sur la totalité des 1 000 € de votre rachat.

Depuis le 1^er janvier 2018, des prélèvements sociaux de 17,2 % sont aussi appliqués sur vos gains en cas de retrait sur les unités de compte des contrats d’assurance-vie multi-supports ouverts depuis septembre 1997 et sur les gains réalisés depuis cette date sur tous les contrats. Les intérêts des fonds en euros des contrats d’assurance-vie multi-supports sont soumis aux prélèvements sociaux (de 17,2 % après le 1^er janvier 2018) tous les ans même s’il n’y a pas de retrait. Par conséquent, pour les contrats mono-support en euros, les prélèvements sociaux s’appliquent chaque année même s’il n’y a pas de retrait.

Au dénouement du contrat et lors des rachats partiels, l’assureur vérifie que le montant des prélèvements sociaux payés précédemment ne dépasse pas le montant réellement dû sur le contrat. Si c’est le cas, une régularisation est réalisée pour éviter une taxation supérieure au gain réel.

La fiscalité avantageuse de l’assurance vie en matière de succession transmission

L’assurance-vie présente un immense avantage en matière de succession. C’est un outil incontournable pour faciliter la transmission de votre patrimoine à vos descendants ou à des personnes de votre choix. Pour en bénéficier au mieux, portez une attention toute particulière à la rédaction de la clause bénéficiaire de votre contrat d’assurance-vie.

L’assurance-vie propose également une fiscalité avantageuse en matière de succession. Elle est donc recommandée afin de transmettre un capital à ses héritiers ou aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire. La fiscalité du contrat d’assurance vie dépend de la date d’ouverture de votre contrat assurance-vie et de votre âge (avant ou après 70 ans) lors des différents versements.

• Avant 70 ans, le contrat d’assurance-vie permet au bénéficiaire désigné de percevoir les fonds du contrat sans droits de succession jusqu’à 152 500 €, avec une taxation forfaitaire de 20 % au-delà, puis de 31,25 % au-dessus de 700 000 €.

• Après 70 ans, il permet au bénéficiaire du contrat de bénéficier d’une exonération de droits de succession jusqu’à 30 500 €. Au-delà, la taxation s’applique en fonction du barème des droits de succession. Les intérêts et les plus-values des versements après 70 ans sont entièrement exonérés.

Attention toutefois, les avantages fiscaux de l’assurance vie en termes de succession sont fréquemment remis en cause. Il faut dire que le contrat d’assurance vie, avec une obligation de plus en plus prégnante d’investir sur des unités de compte en plus du fonds euros, devient de plus en plus un placement patrimonial et de moins en moins un placement populaire. Or, s’il ne s’agit plus d’un placement plébiscité par tous mais utilisé davantage par les plus aisés, les politiques pourraient bien revoir les avantages fiscaux qui le rendent si attractifs.

Tableau comparatif meilleures assurances-vie

Comment choisir une assurance vie ? Les 4 éléments à prendre en compte pour sélectionner la meilleure assurance vie en vidéo

Comment comparer des contrats d’assurance vie et sélectionner la meilleure assurance vie ? Pour obtenir la meilleure assurance-vie possible, il convient d’être vigilant sur quatre points en particulier : les frais, la composition du fonds en euros pour choisir le meilleur fonds euros, les alternatives au fonds euros et le choix en matière d’unités de compte. Tous ces éléments sont à examiner attentivement quand on veut investir en assurance vie et réaliser le meilleur investissement assurance vie.

Comment ne pas se tromper dans son choix d’assurance-vie ? Nos 5 critères pour sélectionner la meilleure assurance vie

1. Étudiez les frais du contrat assurance vie

Les écarts de frais sont un élément qui demeure essentiel car quelques points de base peuvent se transformer en milliers d’euros en quelques années. Vous devez donc étudier les différents frais qui s’appliquent afin de choisir un contrat peu gourmand en frais.

Attention cependant à ne pas occulter les autres aspects à prendre en compte pour choisir la meilleure assurance vie, en ne vous focalisant que sur les frais. Il s’agit certes là d’un point essentiel mais pas non plus du seul à prendre en considération.

L’avis de Clémence sur les frais de l’assurance vie :

 L’étude des frais du contrat d’assurance-vie doit vous servir à repérer les contrats qui affichent des frais prohibitifs et à les écarter. L’examen des frais peut aussi servir à faire son choix final en départageant les quelques contrats que vous jugez intéressants pour choisir la meilleure assurance vie possible.

2. Veillez à la composition du fonds euro

Les fonds euros sont majoritairement investis en obligations pour garantir le risque de perte en capital, aux alentours de 75 % à 80 %.

La répartition entre obligations souveraines (émises par des États) et corporate (émises par des entreprises), varie d’un assureur à l’autre, mais les premières demeurent privilégiées. Dans un cas comme dans l’autre, il revient au gestionnaire du fonds en euros de déterminer la répartition des obligations entre les émetteurs les mieux notés, recherchés pour leur sécurité, et des émetteurs moins bien notés, recherchés pour le rendement offert par leurs obligations.

Notez toutefois que le mixte d’obligations entre corporate et souverain continue logiquement d’évoluer en faveur des obligations d’entreprises davantage rémunératrices, comme le souligne GoodValueForMoney.

Il est donc hyper important pour sélectionner la meilleure assurance vie de bien examiner la composition du fonds euros et de jeter un œil à son historique de performance.

3. Intéressez-vous aux fonds euros alternatifs

Il est bien évidemment recommandé de sélectionner un fonds euros qui présente un rendement attractif, particulièrement si les sommes détenues sur le fonds euros représentent une part non négligeable de votre encours en assurance-vie. En effet, la performance des fonds en euros n’est pas homogène et certains font mieux que d’autres. Mais il existe aussi, au sein des fonds en euros, différentes catégories dont les rendements sont très différents et qu’il convient d’examiner avec attention.

De fait, un comparatif assurance vie doit s’intéresser à la performance des fonds euros proposés, qu’il s’agisse de fonds euros classiques ou de fonds euros alternatifs. Car en effet, l’investisseur, en réponse à la baisse du rendement des fonds euros classiques, dispose d’alternatives via les fonds euros dynamiques et immobiliers. Ces derniers sont parfois accessibles via les contrats d’assurance vie en ligne.

Fonds euro dynamique

Dans ce type de fonds euros, l’assureur alloue 65 % environ en obligations et 35 % environ en actions ou immobilier pour dynamiser la performance du fonds tout en garantissant le capital. En résulte, en fonction des stratégies et des années, des rendements boostés de plus de 3 % pour les meilleurs et des rendements inférieurs à 1 % pour les moins bons.

Attention, ces fonds euros sont impactés par la volatilité des marchés boursiers, mais aussi par leur potentiel de performance. Étant dépendant des fluctuations des marchés boursiers, les fonds euros dynamiques sont théoriquement plus performants dans la durée et ne devraient donc être considérés qu’avec un horizon de placement d’au moins 5 ans, voire davantage.

Les fonds euros dynamiques reposent sur la gestion à coussin qui consiste à scinder l’allocation d’un fonds en deux poches :

• l’une, majoritaire, composée d’actifs pas ou peu risqués, censés assurer la protection du capital avec un rendement mesuré ;

• l’autre, minoritaire, composée d’actifs plus risqués censés générer un rendement supérieur (actions en premier lieu).

Bien souvent, la gestion à coussin est agrémentée dans ces fonds en euros d’un système d’effets cliquets, selon le degré de tolérance aux pertes accepté par le gérant ou par le client. Toute performance positive est alors mise de côté – sur la poche sécurisée – au-delà d’un certain plafond, tandis que toute perte est limitée par la coupure des positions en-deçà d’un certain seuil. Conséquence : le capital ne peut être touché à l’avenir. Ces fonds en euros dynamiques gérés selon la technique du coussin constituent une réponse adaptée à la quête de performance dans un cadre sécurisé.

Attention, comme le souligne le site Good Value For Money, ces fonds constituant une « denrée rare », leur accès est le plus souvent conditionné « à un investissement au minimum de 30 à 40 % en unités de compte des versements réalisés ».

Fonds euro immobilier

Les fonds en euros immobiliers constituent également une alternative aux fonds euros classiques. Comme dans les cas précédents, le placement dans ces fonds est garanti au jour le jour et sa valeur ne peut pas diminuer à l’avenir, la participation aux bénéfices (généralement versée le 1er janvier de l’année au titre de l’exercice précédent) est définitivement acquise par l’épargnant. L’assureur va généralement allouer quasiment 50 % en immobilier, 10 % d’actions et le reste en obligations.

Certains fonds euros immobiliers affichent des rendements intéressants : avec des taux de 3 % à 3,5 % en cas de taux boostés en 2024, malgré la crise de l’immobilier. Le meilleur fonds euros immobilier Netissima : va même jusqu’à afficher  un taux boosté de 4,85 % chez Ramify.

Les fonds en euros immobiliers deviennent eux aussi une « denrée rare » : les assureurs-vie, face à la difficulté d’investir dans des conditions satisfaisantes les flux de collecte sur les fonds en euros immobiliers, ont limité fortement les possibilités d’investissement par leurs clients depuis 2017 avec une double contrainte : un accès conditionné à un investissement minimum en unités de compte, de l’ordre de 30 % à 50 % de chaque versement ainsi qu’un plafonnement de l’investissement annuel possible (oscillant souvent entre 50 000 et 100 000 euros).

Notez que le rendement des fonds en euros dynamiques et des fonds en euros immobiliers a presque toujours été bien supérieur à celui des fonds en euros classiques au cours de ces dernières années.

Fonds euro croissance

Enfin, les fonds euro croissance qui représentent une part ultra-minoritaire des fonds en euros, ont bénéficié d’un coup de projecteur avec la loi Pacte. Ces fonds en euros, investis en obligations mais aussi en actions, de petites et moyennes entreprises notamment, sont là encore garantis en capital et affichent un rendement bien supérieur aux fonds euros classiques.

Attention tout de même, en contrepartie, une durée de blocage existe. Cependant, cette durée de blocage semble cohérente avec la vocation patrimoniale d’un contrat d’assurance vie.

L’avis de Clémence sur les fonds euros de l’assurance vie :

Pour choisir le meilleur fonds euros, il est recommandé d’étudier les performances du fonds mais aussi son niveau de garantie, sa durée de blocage éventuel, le tout doit correspondre à votre profil d’investisseur et notamment à votre horizon d’investissement.

4. Regardez de près les unités de compte !

Investir en assurance vie, ce n’est pas se limiter au fonds euros, les unités de compte sont essentielles pour doper la performance du contrat. Afin d’améliorer le rendement de votre assurance vie, il est désormais indispensable de diversifier, en investissant dans des UC (unités de compte) qui présentent un risque de perte en capital mais aussi un potentiel de rendement accru, avec plus ou moins de risque en fonction de votre profil d’investisseur, de votre horizon de placement et de vos objectifs.

Du contrat mono-support en euros au contrat en architecture ouverte offrant l’accès à plus d’une centaine de fonds, la palette est large.

Les meilleurs contrats sont bien souvent ceux qui affichent le plus grand nombre d’unités de compte et une grande diversité des UC. Un comparateur assurance vie s’appuie notamment sur ce critère pour définir quelle est la meilleure assurance vie.

Les contrats offrant de nombreuses UC (+ de 100) sont à privilégier car ils proposent une diversité au niveau des fonds, l’accès à des SCPI, à des ETF ou des produits structurés par exemple.

L’avis de Clémence sur les unités de compte de l’assurance vie  :

Attention, la meilleure assurance vie n’est pas forcément celle qui propose le plus de supports en unités de compte. En effet, votre choix doit dépendre aussi de votre aptitude à sélectionner les bons supports, de la somme placée, ainsi que de votre horizon d’investissement.

5. Optez pour la gestion la plus adaptée à votre profil d’investisseur

Le meilleur contrat d’assurance vie est celui qui est en totale adéquation avec votre profil d’investisseur. La meilleure assurance vie vous permet donc d’investir sur les marchés financiers en tenant compte de vos objectifs d’investissement, de votre profil de risque et de votre horizon d’investissement. Pour cela, encore faut-il savoir quel est votre profil d’investisseur. Souscrire un contrat d’assurance vie peut être l’occasion de faire le point et, dans le même temps, de se demander quel mode de gestion vous préférez. Vous pouvez vous rapprocher pour déterminer votre profil d’investisseur de l’intermédiaire qui vous propose le contrat d’assurance-vie. En cas de gestion mandatée, l’assureur mettra à votre disposition un questionnaire destiné à connaître votre profil d’investisseur mais aussi vos connaissances en matière d’investissement.

On distingue deux grands modes de gestion : la gestion libre et la gestion pilotée.

La gestion libre

Dans ce cas, vous gérez seul votre patrimoine en décidant vous-même des arbitrages à opérer sur votre contrat. Ce type de gestion est conseillé pour les investisseurs avertis qui sauront prendre les bonnes décisions d’investissement et ne se laisseront pas entraîner par les fluctuations des marchés.

Mode de gestion traditionnel, il a tendance à reculer au profit de la gestion sous mandat.

La gestion sous mandat des unités de compte

Un comparateur assurance vie doit aussi prendre en compte la possibilité offerte à l’investisseur d’opter pour une gestion sous mandat des UC. Certains contrats proposent en effet également une option approfondie d’aide à la gestion : la gestion sous mandat ou gestion pilotée. Celle-ci est assurée par une société de gestion qui détermine une allocation d’actifs en fonction de ses analyses macro-économiques et de marché ainsi que du profil de risque de l’assuré, défini lors du choix de ce mode de gestion. Cette allocation est transmise à l’assureur-vie qui effectue les investissements recommandés à la place de l’assuré.

La gestion pilotée est accessible pour un montant de placement qui varie considérablement selon le contrat. Les contrats Internet la proposent désormais en effet pour un montant de placement très inférieur à celui exigé dans un contrat classique : le plus souvent dès 1 000 € pour un contrat assurance vie en ligne, contre quelques dizaines ou centaines de milliers d’euros pour un contrat assurance vie chez un acteur traditionnel comme une banque de réseau par exemple.

Pour la plupart des contrats, la gestion pilotée est facturée en sus. Un pourcentage de frais de gestion est appliqué aux unités de compte présentes dans le mandat de gestion.

La gestion pilotée est particulièrement adaptée à tous les investisseurs qui ne disposent pas des connaissances nécessaires pour investir leur épargne ou bien qui n’en ont pas le temps.

La gestion conseillée, forme particulière de la gestion sous mandat, implique que la société mandatée n’exerce pas elle-même les arbitrages mais les propose à l’assuré qui décide ou non de les exécuter. Ce type de gestion est particulièrement adaptée aux investisseurs avertis qui disposent de peu de temps à consacrer à leurs investissements en assurance vie. Là aussi, des frais supplémentaires sont à prévoir pour bénéficier de ce service.

L’avis de Clémence sur le mode de gestion de l’assurance vie :

Pour choisir le mode de gestion le plus adapté pour votre investissement assurance-vie, demandez-vous quel est l’objectif de votre placement, combien vous comptez investir et combien vous espérez toucher en retour, autrement dit quel rendement des fonds propres vous attendez. Ensuite, demandez-vous toujours quel est votre horizon d’investissement, combien de temps vous comptez laisser cet argent immobilisé. Enfin, il convient également de se pencher sur votre profil de risque. Êtes-vous prêt à perdre ? Combien ? Quelle part de votre patrimoine êtes-vous prêt à risquer ? Les variations des cours, la volatilité des marchés vous pose-t-elle un problème ? En fonction de tous ces paramètres, vous pourrez définir le meilleur type de gestion, c’est-à-dire le plus adapté à votre profil d’investisseur.

Comment ouvrir une assurance vie ? Notre mode emploi en infographie pour investir dans l’assurance vie

Vous avez sélectionné la meilleure assurance vie en étudiant fonds euros, choix des UC, frais pratiqués et modes de gestion à votre disposition et vous souhaitez maintenant ouvrir votre contrat ? Retrouvez les différentes étapes pour investir en assurance vie, mener à bien votre souscription et ouvrir votre assurance vie.

1. Choisir le mode de souscription et le bénéficiaire

L’assuré a le choix entre une souscription individuelle ou une co-adhésion. Au moment d’ouvrir son contrat, il doit également définir la clause bénéficiaire.

2. Choisir la somme à verser et la fréquence

L’assuré peut opter pour :

• un versement initial et c’est tout ;
• un versement initial et des versements réguliers ;
• un versement initial et des versements ponctuels.

3. Choisir les supports d’investissement

L’assuré peut choisir quelle poche privilégier ou opter pour une allocation équilibrée entre placement à capital garanti mais faiblement rémunérateur et unités de compte plus risquées mais aussi potentiellement plus rémunératrices. Ainsi, il a le choix entre :

• investir tout en fonds euros (le plus sûr) ;
• investir tout en UC (le plus risqué) ;
• répartir ses avoirs entre fonds euros et UC (la répartition est à déterminer selon son profil de risque et son horizon d’investissement).

4. Choisir son mode de gestion

L’assuré a le choix entre trois types de gestion différents :

• la gestion libre (les arbitrages sont réalisés par vos soins) ;
• la gestion conseillée (la société de gestion vous propose des arbitrages que vous êtes libres d’effectuer ou non) ;
• la gestion pilotée (les arbitrages sont réalisés par une société de gestion mandatée).

5. Effectuer des rachats

L’assuré, tout au long de la vie de son contrat peut effectuer des rachats partiels, c’est-à-dire qu’il retire une partie du capital placé sur son assurance-vie. Il peut également procéder à un rachat total, c’est-à-dire qu’il récupère l’intégralité de sa mise. Enfin, au décès de l’assuré, la totalité des avoirs détenus sur le contrat d’assurance-vie est transmise à son ou ses bénéficiaire(s).

Nos conseils pour investir en assurance vie en 2025

Comment générer de la performance avec une assurance vie ?

 Pour générer de la performance avec un investissement assurance vie, il est essentiel de ne pas se cantonner au seul fonds euros et d’aller chercher le rendement là où il se trouve : sur les marchés financiers et immobilier. Même le meilleur fonds euros ne pourra pas vous permettre de faire fructifier de façon importante votre capital. Il est donc essentiel de se tourner vers les supports en unités de compte et d’investir sur le marché immobilier mais aussi et surtout sur le marché boursier. En effet, les actions sont la classe d’actifs la plus rémunératrice sur le long terme et votre contrat d’assurance vie peut vous permettre d’en tirer profit. Pour maximiser la performance et réduire le risque, il sera judicieux d’investir sur les marchés financiers via des investissements programmés sur les supports en unités de compte adéquats dans la durée. Par exemple, on pourra choisir de sélectionner un ou plusieurs ETF (par exemple sur l’indice MSCI World, sur le Nasdaq, sur le S&P 500, sur l’Eurostoxx, sur le CAC 40, etc.) et investir toujours la même somme à un intervalle donné (100€ tous les mois ou 500€ tous les trimestres par exemple). De cette manière, vous pourrez vous constituer un capital, mais aussi le valoriser dans la durée, grâce à la magie des intérêts composés, tout en lissant le risque et en évitant ainsi d’entrer sur un plus haut.

Attention tout de même, dès lors que votre horizon d’investissement se rapproche, il conviendra de sécuriser vos plus-values en basculant progressivement votre capital assorti de vos gains vers le fonds euros qui est lui à capital garanti.

Faut-il multiplier les contrats d’assurance vie ?

La meilleure assurance vie, c’est celle qui répond parfaitement à vos objectifs d’investissement. Cela peut être particulièrement difficile avec un seul contrat lorsque l’on a plusieurs projets très différents à financer. C’est pourquoi ouvrir un deuxième contrat ou même une troisième assurance-vie peut être une très bonne idée pour gérer au mieux son patrimoine.

Il est en effet tout à fait judicieux d’ouvrir autant de contrats d’assurance vie que l’on a de projets à financer. Cela permettra d’autant mieux de faire correspondre son allocation d’actifs à son projet et à l’horizon d’investissement qui l’accompagne.

Dispatcher son patrimoine entre plusieurs contrats d’assurance vie permet aussi de profiter des points forts des différents contrats proposés aux particuliers. Ainsi, certains affichent des fonds euros plus performants que la moyenne, d’autres permettent d’investir avec un très large choix sur le marché immobilier par exemple ou bien proposent un très vaste panel de trackers, d’autres encore permettent d’opter pour une gestion sous mandat dont les performances passées sont extrêmement intéressantes. L’objectif : aller chercher le meilleur sur chaque contrat ! Cumuler les avantages de chaque assurance vie en multipliant les contrats peut faire une réelle différence dans la gestion de votre patrimoine.

Il est également judicieux, dans une logique de transmission, de multiplier les contrats d’assurance-vie. Par exemple, en ouvrant un contrat pour chaque bénéficiaire, vous éviterez que chacun des bénéficiaires sache ce que vous avez légué à l’autre, ce qui peut être salvateur si tout le monde ne se voit pas attribuer la même somme. En outre, vous pourrez aussi avoir intérêt à ouvrir un ou plusieurs autres contrats après 70 ans car, à ce moment, comme nous l’avons vu précédemment, la fiscalité des versements change et vous aurez peut-être intérêt pour vous y retrouver à mettre en place cette technique.

Pourquoi il est crucial de bien choisir son contrat quand on veut investir en assurance vie ?

Attention, si pendant longtemps un contrat d’assurance vie n’était pas transférable, les choses ont changé depuis mais restent très contraignantes.

Il était auparavant impossible d’ouvrir un nouveau contrat en transférant les avoirs détenus sur un ancien contrat. Il était en effet nécessaire de fermer l’ancien contrat pour pouvoir transférer les fonds, ce qui entraînait au passage la perte des éventuels avantages fiscaux.

La loi Pacte s’était donné pour objectif d’assouplir cette règle mais les conditions de transférabilité d’un contrat d’assurance vie sont pour le moins restreintes. De fait, un contrat d’assurance-vie ne peut être transféré que s’il s’agit du même assureur et à condition que le nouveau contrat soit plus récent que le précédent. Il est donc crucial de choisir le meilleur investissement assurance vie dès le départ en s’aidant si besoin d’un comparatif assurance-vie pour sélectionner d’emblée la meilleure assurance vie.

Faut-il se laisser tenter par l’ouverture d’une assurance vie au Luxembourg ? Les avantages à investir dans l’assurance vie luxembourgeoise

Il peut être particulièrement intéressant de souscrire un contrat d’assurance-vie au Luxembourg pour un Français, surtout s’il est expatrié et que sa résidence fiscale n’est pas située en France. En effet, les contrats d’assurance vie luxembourgeois offrent une forte garantie de capital, la possibilité de placements sur une gamme de supports plus étendue qu’en France mais aussi l’opportunité d’avoir des contrats assurance-vie libellés dans une devise autre que l’euro comme le dollar ou le franc suisse par exemple. Le Luxembourg propose également des contrats sur mesure en fonction des aspects juridiques et fiscaux du pays de résidence du souscripteur.

Les contrats d’assurance-vie luxembourgeois sont distribués en France par des banques de compagnies d’assurance ou bien par des conseillers en gestion de patrimoine.

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