Dès le début de votre carrière professionnelle, il convient de poser les bases d’une stratégie patrimoniale pour disposer d’une épargne de précaution, financer un projet, etc. Jeunes actifs : découvrez notre guide pour investir et faire fructifier votre capital immobilier et financier.
Si l’immobilier est un sujet récurrent de la gestion de patrimoine, que ce soit pour un premier achat ou pour un placement dans la pierre, pour préparer son futur, des investissements financiers doivent aussi être réalisés en fonction de sa situation professionnelle et familiale, de ses objectifs personnels, de son aversion au risque et de son horizon de placement.
Découvrez dans cet article et en vidéo les problématiques des jeunes actifs, les investissements à mettre en place dès son plus jeune âge et les placements à envisager tant sur le marché immobilier que sur les marchés financiers.
Finance des jeunes actifs : 5 règles à suivre
Se constituer une épargne de précaution
D’abord, avant tout investissement, la première des choses à faire, dès qu’on a un revenu en tant que jeune actif, c’est de créer un fonds d’urgence. Cette épargne de précaution sert à payer toutes les dépenses urgentes et inattendues et vous évitera de souscrire à un crédit conso dans l’urgence.
Se fixer des objectifs clairs
Pour tout le reste, les jeunes actifs doivent anticiper leurs dépenses. Chaque projet doit être financé par l’épargne avec un placement adapté. Il convient donc pour chaque dépense importante à faire d’estimer le montant dont vous aurez besoin et l’horizon d’investissement (quand vous devez avoir les sous). Ainsi, vous pourrez choisir l’enveloppe qui conviendra le mieux pour financer votre projet : par exemple un livret A pour les prochaines vacances, une assurance-vie pour l’achat de la résidence principale, un PER pour la retraite.
Investir sur le marché immobilier
C’est un incontournable. Si un jeune actif souhaite acquérir sa résidence principale, il lui faudra mettre des sous de côté dans cette optique très rapidement. Si un jeune actif souhaite rester locataire, il serait dommage de ne pas se positionner sur le marché immobilier. Il pourra alors opter pour des SCPI ou SCI ou encore des foncières cotées par exemple.
Investir sur le marché boursier
Pour bénéficier du rendement exceptionnel de cette classe d’actifs sur le long terme, l’investissement en actions est une bonne idée, y compris et surtout pour les jeunes actifs qui disposent d’un temps long. Si vous avez peur de vous lancer, optez pour des ETF indiciels, voire pour la gestion pilotée d’une assurance-vie ou d’un PEA pour laisser une équipe de gérants prendre les décisions à votre place.
Privilégier les supports les plus attractifs
Enfin, en fonction notamment de votre tranche marginale d’imposition, il sera judicieux pour un jeune actif de souscrire à des produits qui présentent des avantages fiscaux comme le PER, le PEA, ou encore l’assurance-vie. N’oubliez pas non plus pour votre épargne de précaution et les projets de court terme de privilégier les livrets de l’épargne réglementée qui proposent des taux attractifs, mais surtout sont exonérés de toute taxation.
Comment investir quand on entre dans la vie active ? En vidéo
Épargne : un réflexe à mettre en place quand on est un jeune actif
La capacité d’épargne élevée des jeunes actifs
Les jeunes actifs disposent généralement d’une capacité d’épargne élevée. En effet, selon l’étude Ifop Café de la Bourse, plus de trois jeunes actifs sur quatre (78 %) déclarent réussir à mettre de l’argent de côté tous les mois, soit deux fois plus que l’ensemble des Français (35 %)*. Les jeunes actifs épargnent massivement donc, mais ils épargnent aussi des sommes relativement élevées. De fait, la moyenne des sommes épargnées chaque mois s’élève à 204€, chiffre qui passe à 578€ pour les jeunes actifs les plus aisés.
Le fonds d’urgence : un incontournable à constituer dès son entrée dans la vie active
En premier lieu, l’épargne doit servir à disposer d’un matelas de sécurité. Il est indispensable de se constituer une épargne de précaution sur des supports à capital garanti comme les livrets, et notamment le livret A et le LDDS qui affichent 3 % de rendement et sont exonérés d’impôt sur les plus-values et de prélèvements sociaux. Ce fonds d’urgence servira à payer toutes les dépenses non prévues et urgentes. Vous pourrez aussi épargner sur des livrets épargne les sommes destinées à financer vos projets de court terme comme le financement des vacances, l’achat d’une voiture, etc. Mais il est absolument primordial de ne pas conserver sur des placements à capital garanti toutes les sommes épargnées chaque mois. Compte tenu de l’inflation, il est aussi urgent d’investir à long terme.
Investir son épargne quand on est un jeune actif
Cette capacité d’épargne se double d’une forte capacité d’endettement dû au jeune âge mais de peu de patrimoine. Il peut donc être pertinent de valoriser l’épargne mensuelle disponible de façon équilibrée entre l’immobilier, un placement financier à risque et une épargne sans risque.
L’investissement est en effet un passage obligé compte tenu de la faiblesse des rendements de l’épargne sans risque : les 3 % du livret A ne suffisent pas à se couvrir de l’inflation, le rendement moyen des fonds euros, même s’il tend à remonter légèrement, ne permet pas non plus de se protéger de l’inflation.
Mais attention, pour prendre des risques (et donc aller chercher du rendement) sans se mettre en danger (risquer de tout perdre), mieux vaut investir en fonction de ses objectifs. On peut prendre des risques et se tourner vers l’investissement actions pour se préparer un matelas pour sa retraite. Le marché obligataire et les fonds à capital garanti serviront à financer des projets court terme. Si vous devez absolument répartir votre patrimoine entre placements garantis et placements plus risqués en respectant bien votre profil de risque, veillez également à respecter le principe de diversification et à répartir vos avoirs entre immobilier, actions, obligations.
Les placements à privilégier quand on est jeune actif
Les SCPI pour mettre un pied sur le marché immobilier
On pourra par exemple placer une partie de son épargne mensuelle disponible dans des SCPI, Sociétés Civiles de Placement immobilier, tout en utilisant l’effet de levier du crédit. Les jeunes actifs ont bien compris l’intérêt de ce placement qui combine faiblesse du ticket d’entrée et gestion simplifiée (le gérant se charge de la sélection des biens immobiliers, des travaux ou de trouver les locataires) puisque selon l’étude Ifop Café de la Bourse, 40 % d’entre eux se disent susceptibles d’investir dans l’immobilier via des SCPI, proportion qui monte à 47 % pour les jeunes actifs les plus aisés disposant de sommes plus importantes à épargner.
De plus, le rendement avoisinait les 5 % ces dernières années. Même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, il est intéressant de souligner que ce type de placement est bien plus rémunérateur que les placements à capital garanti. Cependant, il existe avec les SCPI un risque de perte en capital puisque vous pourriez revendre vos parts moins chères que vous ne les avez acquises. Le dividende n’est pas non plus garanti et peut évoluer à la hausse comme à la baisse. Ce placement reste malgré tout intéressant, tant du point de vue du rendement potentiel que de l’investissement minimal requis. Il est possible de se positionner sur le marché immobilier avec quelques centaines ou quelques milliers d’euros. On pourra choisir soit d’acheter des parts au comptant pour bénéficier immédiatement de revenus complémentaires, soit d’acheter des parts à crédit et bénéficier de l’effet de levier du crédit tout en optimisant sa fiscalité. En effet, vous pourrez alors rembourser le prêt qui a permis d’acheter les parts en partie ou en totalité grâce aux revenus de la SCPI. Sachez en outre que dans ce cas, les intérêts d’emprunt, les frais de dossier et d’assurance pourront être déduits des revenus lors de la déclaration de revenus. Notez également que l’investissement en SCPI doit s’envisager sur le long terme, ne serait-ce que pour amortir les frais élevés de souscription.
Les actions, trackers et fonds pour se lancer en Bourse
On pourra également consacrer une autre partie de son épargne à des actions, des trackers, ou encore des OPCVM diversifiés pour viser des dividendes et plus-values à long terme via un PEA ou une assurance-vie. Les jeunes actifs ont l’avantage d’avoir un horizon de placement plus long que des investisseurs plus âgés. Ils peuvent de ce fait profiter de l’attractivité des marchés actions sur le très long terme. En effet, les actions s’imposent comme la classe d’actifs la plus rémunératrice sur le très long terme. Selon l’étude de l’IEIF intitulée « 40 ans de performances comparées – 1982-2022 », édition 2023, sur 40 ans (1982-2022), les placements en Bourse sont les plus performants avec un TRI de 15,1 %. Notez aussi qu’avoir un horizon d’investissement long permet de réduire le risque lié à l’investissement sur les marchés boursiers. Ainsi, si l’on prend en compte la performance du S&P 500 sur un siècle (de 1920 à 2021), la probabilité d’essuyer une perte en capital est de 30 % avec un horizon d’investissement de 1 an, de 23 % avec un investissement de 2 ans, de 14 % avec un investissement de 10 ans, de 5 % avec un investissement de 20 ans, et de 0 % avec un investissement de 50 ans (source : Ostrum & Robert J. Shiller). Les jeunes actifs ont donc tout intérêt à investir le plus tôt possible et dans la durée sur les marchés actions, notamment pour financer leur projet de long terme comme le financement de la retraite par exemple.
L’assurance-vie pour financer ses projets de moyen long terme
Pour les liquidités restantes, privilégiez aussi un contrat d’assurance-vie investi en fonds euros plutôt qu’un livret. Ces liquidités seront ainsi sécurisées et le placement sera aussi plus rentable et quasi toujours disponible. Vous avez tout intérêt à ouvrir un contrat d’assurance-vie le plus tôt possible car il est plus facile de se constituer une épargne sur une longue période, et d’autre part, en ouvrant votre assurance-vie tôt, vous pourrez profiter plus rapidement de ses avantages fiscaux. La fiscalité optimale est atteinte au bout de 8 ans après la date de souscription du contrat (sauf en cas d’encours supérieur à 150 000 euros pour une personne seule et 300 000 euros pour un couple où dans ce cas la Flat Tax à 30 % continue de s’appliquer même au-delà des 8 ans).
Le PER pour préparer sa retraite
Il est primordial, dès l’entrée dans la vie active, de préparer le financement de sa retraite et de mettre des sous de côté tous les mois avec cet objectif. En vous y prenant très tôt, vous lisserez l’effort dans le temps et pourrez bénéficier de la magie des intérêts capitalisés qui viendront faire grossir votre épargne.
Bien souvent, le PER (Plan épargne retraite) s’avère être une solution avantageuse car cette enveloppe permet de déduire de ses revenus imposables les montants placés sur son PER, dans la limite d’un certain plafond. Vous pourrez ainsi investir dans un fonds euros et des supports en unités de compte en réduisant vos impôts. En contrepartie, les fonds sont bloqués jusqu’à votre départ en retraite. Des sorties anticipées restent possibles, en cas d’accident de la vie (décès du conjoint, surendettement, fin de droit au chômage, etc.) mais aussi pour financer l’achat de la résidence principale, même si ce support est peu adapté au financement de ce projet.
Le PER est donc une solution particulièrement avantageuse pour de nombreux profils désireux de préparer leur retraite. On peut remettre sa pertinence en question dans deux cas : si son avenir professionnel est incertain (notamment pour les indépendants) et que l’on veut pouvoir compter sur son épargne pour affronter des coups durs professionnels ; et si on n’est pas ou très faiblement imposé car alors il n’y aurait pas plus d’intérêt à épargner sur un PER que sur une assurance-vie par exemple. Attention, contrairement aux idées reçues, si vous anticipez une tranche marginale d’imposition identique à la retraite et pendant la vie active, le recours à un PER avec déduction de l’impôt sur le revenu des sommes versées sur le plan demeure malgré tout une bonne idée. En effet, vous pourrez alors faire fructifier pendant de très longues années des sommes qui vous auraient sinon été prélevées par les impôts avant de vous acquitter de la facture à l’administration fiscale. C’est un peu comme si le fisc vous faisait un prêt à taux zéro pour investir de l’argent pour votre retraite pendant toute votre vie active.
Les produits d’investissement et services financiers innovants à destination des jeunes actifs
Les jeunes actifs sont notamment séduits par les contrats d’assurance-vie nouvelle génération, tels que les proposent les banques en ligne, robo-advisors et assurance-vie en ligne. Ces assurance-vie pouvant être souscrites en ligne, accessibles avec de petits montants, avec des frais faibles et proposant une diversité de supports d’investissement dont la gestion peut aussi être confiée à un professionnel, intéressent presque 1 jeune actif sur 2 selon l’étude Ifop Café de la Bourse. 15 % des jeunes actifs sont même certain d’investir dans ce type d’assurance-vie, proportion qui monte à 24 % dans les catégories de jeunes actifs les plus aisées.
Autre produit financier innovant qui a toujours le vent en poupe chez les jeunes actifs : le financement participatif. 36 % d’entre eux se disent susceptibles d’investir dans du crowdfunding. Ce moyen simple et peu contraignant d’investir dans des entreprises, avec de faibles montants peut être un bon moyen de diversifier son patrimoine.
La finance responsable au cœur des préoccupations des jeunes actifs
Mais les services financiers innovants aux interfaces attractives et faisant preuve de pédagogie ne sont pas le seul facteur déterminant pour les Millenials qui sont aussi à la recherche d’investissements porteurs de sens. Cette génération à la conscience écologique développée et soucieuse de donner du sens à son épargne pourrait bien démultiplier l’essor de la finance verte et de l’investissement socialement responsable.
De nombreux placements permettent de donner du sens à ses investissements et les différents labels existants pourront permettre aux jeunes actifs de s’y retrouver dans l’offre désormais pléthorique de l’investissement responsable. Les placements d’investissements solidaires, qui possèdent le label Finansol, financent des activités à forte utilité sociale et/ou environnementale. Il concerne aussi bien des livrets bancaires que des comptes à terme, ou encore des fonds/SICAV, disponibles par exemple via les supports en unités de compte de l’assurance-vie. Avec les placements de partage, une partie des revenus (au moins 25 %), est reversée sous forme de dons à des associations engagées dans une action humanitaire, sociale ou environnementale. Il peut s’agir de livrets d’épargne, mais aussi de fonds communs de placement – FCP – ou encore de contrats d’assurance-vie. L’investissement socialement responsable (le fameux label ISR) désigne les investissements qui intègrent des critères extra-financiers. Les critères ESG (Environnement Social Gouvernance) sont pris en compte dans les décisions de placement et la gestion de portefeuille. Il s’agit le plus souvent de fonds actions gérés activement, mais des ETF peuvent aussi être labellisés ISR. Désormais, les fonds obligataires et immobiliers, et même les SCPI gérées de manière responsable peuvent afficher le label ISR. On peut notamment investir dans l’ISR avec une assurance-vie ISR. Enfin, les jeunes actifs pourront aussi se tourner vers la finance verte et investir dans des placements qui visent à instaurer une économie plus respectueuse de l’environnement et moins émettrice en carbone. Le label greenfin notamment, permet de repérer les placements qui intègrent une réelle prise en compte des enjeux environnementaux. Le crowdfunding vert spécialisé dans le financement de projets éco-responsables peut aussi être une bonne idée d’investissement pour donner davantage de sens à son épargne.
Quelle Stratégie patrimoniale pour les jeunes actifs ?
Les impôts et la famille au cœur de la gestion de patrimoine des jeunes actifs
En ayant mis en place ces stratégies dès le début de votre carrière, vous devriez voir votre patrimoine se développer. Il faudra ensuite adapter vos placements et faire évoluer vos stratégies en fonction des problématiques qui seront alors les vôtres : faire face à plus d’impôt et préparer votre retraite en vous ménageant des revenus complémentaires par exemple. Le volet « famille » tiendra également une grande place dans vos préoccupations et faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine pour vous accompagner dans la mise en place d’une protection de vos proches et vous éclairer sur les problématiques liées aux donations et successions pourrait être une bonne solution.
Le recours à un conseiller en gestion de patrimoine : un accompagnement judicieux pour les jeunes actifs
Même quand on est jeune, avec un patrimoine restreint, des stratégies existent. On peut être accompagné. Un conseiller en gestion de patrimoine ou CGP ne mettra pas forcément en œuvre un accompagnement sur-mesure car vous n’en avez pas forcément besoin. Il pourra néanmoins vous proposer un accompagnement « customisé » qui servira au mieux vos intérêts en fonction de votre capital, vos revenus, vos affinités avec le monde de la finance et les risques que vous êtes prêts à prendre.
Même si vos revenus et votre capital en sont encore à leurs débuts, certains conseillers en gestion de patrimoine vous accompagneront volontiers car c’est pour eux un investissement dans l’avenir.
*Étude Ifop pour Café de la Bourse Les pratiques financières des jeunes actifs français, réalisée en avril 2017 auprès d’un échantillon représentatif de 1 123 jeunes actifs de moins de 40 ans.
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Responsable Editoriale - Café de la Bourse
Après des études littéraires et une double formation en communication à la Sorbonne et au CELSA, Clémence Tanguy a travaillé à la SNCF et au Conseil Général des Hauts-de-Seine avant d'intégrer l'équipe de Café de la Bourse en 2015. Elle est en charge des sujets relatifs à l'actualité macro-économique, aux crypto-monnaies, aux produits financiers, aux finances personnelles et à l'investissement en général, avec une approche pédagogique et pragmatique.